Фото: smikom.ru

Холдинг «Смиком» (ранее назывался «Базэлцемент» и входил в «Базэл»), связанный с родственником Олега Дерипаски Павлом Езубовым, победил на электронном аукционе Сбербанка по продаже 100% кипрской компании GFI Investments, которая контролирует группу «Евроцемент» и права требования по кредитам группы. Об этом РБК рассказал, источник близкий к банку, и подтвердил один из претендентов на актив. Окончательное условия сделки еще согласовываются, о решении будет объявлено через полторы недели, уточнил один из собеседников РБК.

«Евроцемент» — крупнейший производитель цемента в России, владеющий 16 заводами в европейской части России (ему принадлежит 48% производственных мощностей и доля рынка в 27,8%), который был создан бизнесменом Филаретом Гальчевым, но в третьем квартале 2020 года перешел под контроль Сбербанка из-за долгов. Долгосрочные обязательства компании в 2019 году достигли 69 млрд руб., краткосрочные — 30,7 млрд руб. (данные СПАРК). В феврале 2021 года банк решил продать группу вместе с долгами через электронную площадку Российского аукционного дома, 2 апреля завершился его заключительный этап этого аукциона.

Пресс-служба Сбербанка не комментирует итоги аукциона, представитель «Базэла» отказался от комментариев. РБК направил запрос представителю «Смиком».

Как проходил аукцион

В пятницу, 2 апреля, Федеральная антимонопольная служба сообщила, что получила, как минимум, пять ходатайств о покупке «Евроцемента» — от Михайловского комбината строительных материалов (Михайловский КСМ, входит в «Смиком»), крупнейшего конкурента «Евроцемента» «Газметаллпроекта» Льва Кветного (владеет двумя цементными заводами в Краснодарском крае — «Новоросцементом» и Верхнебаканским цементным заводом общей мощностью 8,1 млн т), а также компании «Аккерманн Цемент» (владеет мощностями на 4,6 млн т), «Фотон-Инвест», принадлежащей главе «Сибура» Дмитрию Конову, и физлиц.

Аукцион прошел в два этапа — на первом этапе запрашивались предложения у всех претендентов, которые должны были перечислить первоначальный взнос на 1,5 млрд руб. и заключить договор задатка, а также направить ходатайство в ФАС, а на втором этапе уже были организованы торги. На второй этап были допущены претенденты, согласившиеся заплатить за актив минимум 150 млрд руб., рассказал РБК источник, близкий к одному из претендентов. По его словам, до второго этапа дошли только две компании — Михайловский КСМ и «Газметаллпроект». В ходе аукциона они сделали 44 шага по 250 млн руб. каждый, в итоге была определена итоговая цена — 161 млрд руб. которую предложила структура «Смикома». Но Сбербанк готов предоставить победителю кредит на 120 млрд руб., то есть ему потребуется 41 млрд собственных средств, добавил собеседник РБК. С представителем «Газметаллпроекта» в пятницу вечером связаться не удалось.

«Несколько потенциальных инвесторов сделали десятки шагов в ходе запроса предложений», — говорится в сообщении Сбербанка, но покупатель и другие детали не раскрываются. Окончательные итоги будут подведены после того, как победитель получит согласование в ФАС. Сбер «удовлетворен» ходом и результатом запроса предложений, итоговая цена превысила «внутренние целевые ориентиры» по этому проекту. ФАС оценит влияние сделок на состояние конкуренции и рассмотрит ходатайства в сроки, установленные законом о защите конкуренции (обычно на это дается месяц), говорится в сообщении ведомства.

Что известно про покупателя

В январе 2021 года газета «Коммерсантъ» сообщала, что Сбербанк может продать контроль над компанией структурам «Базэла» Олега Дерипаски. На первом этапе планировалось передать заводы группы в управление. Но источник, близкий к «Базэлу», говорил РБК, что холдинг не будет участвовать в аукционе.

Ранее в состав «Базэла» входила компания «Базэлцемент». Но в апреле 2018 года Дерипаска оказался под санкциями США. «Базэлцемент» перешел на баланс другой компании и был переименован в «Смиком». По данным СПАРК, 100% «Смикома» у компании «Лори Трейдинг», которая была зарегистрирована в июне 2019 года и принадлежит ее гендиректору Наталье Зварич. Источник РБК, знакомый с ходом аукциона, сказал, что менеджер представляет интересы родственника Дерипаски Павла Езубова.

«Смикому» принадлежат два цементных завода — «Ачинский Цемент» и «Серебрянский цементный завод» (его «дочка» Михайловский КСМ и выиграла аукцион) общей мощностью 3,6 млн т, на которых в 2019 году было произведено лишь 2,6 млн т.

«Езубовы — очень уважаемая на Кубани семья. Отец бизнесмена — депутат Госдумы четвертого созыва, среди прочих родственников — тетя, мама Олега Дерипаска, — говорит собеседник РБК. — Но преуспел Езубов самостоятельно, заработав деньги на агропромышленности, производстве стройматериалов и строительстве».

По словам источника, «Евроцемент» последние два год находился «практически в банкротном состоянии». Победителю аукциона предстоит развивать компанию стагнирующем рынке (за последние несколько лет он сжался на 40% из-за отсутствия инфраструктурных проектов, по масштабам сравнимым с Олимпиадой) и при низком спросе, добавил он. Потенциальные инвестиции собеседник РБК оценил в 200 млрд руб. «Смогут ли Езубовы решить эту задачу — будем смотреть», — заключил он.

Бизнес «Евроцемента»

В 2020 году выручка «Евроцемента» по предварительным данным осталась на уровне предыдущего года — 50,3 млрд руб., а EBITDA выросла на 6%, с 12,8 млрд до 13,6 млрд руб., говорится в презентации для покупателей актива. При этом рентабельность по EBITDA выросла с 25,4% до 26,9%

Но объем продаж цемента компании в прошлом году снизился с 16,5 млн до 15,9 млн т. К тому же, у нее уже несколько лет законсервированы три из 16 заводов — Савинский цементный завод, Ульяновский цемент и Жигулевский стройматериал. У «Евроцемента» была непростая ситуация и до пандемии, «у них очень большой валютный долг, компания попала в ножницы», говорил глава Сбербанка Герман Греф в интервью «Коммерсанту» в сентябре 2020 года. «Во-первых, рублевая выручка получила все валютные риски, и во-вторых, конечно, спад производства на фоне уменьшения спроса и падения цен привел к тому, что в компании очень непростая финансовая ситуация».

В последние годы на рынке наблюдается существенный профицит мощностей. Например, «Евроцемент» в 2019 году произвел 16,5 млн т цемента при недозагруженных мощностях в 29,1 млн т. А его конкуренты выпустили 41,1,1 млн т при неиспользованных мощностях на 23,7 млн т. Несмотря на такой профицит, с 2019 года потребление увеличилось на 7,8%, до 58 млн т, говорится в презентации для покупателей компании. По итогам 2020 года ожидается постепенное восстановление спроса на цемент, а к 2025 году потребление может достигнуть 69-75 млн т.